Alocação de Ativos

         A alocação de ativos refere-se à proporção de diferentes classes de ativos que compõem o patrimônio. O objetivo é o equilíbrio entre o risco e retorno. O ditado, "não colocar todos os ovos na mesma cesta" é geralmente usado para explicar esta estratégia.

         Determinar a alocação de ativos "certa" para metas de longo prazo (definidas com pelo menos 15 anos) como aposentadoria é uma tarefa difícil, se estamos procurando um método para fazê-lo. É difícil, se não impossível encontrar a “ alocação de ativos ideal ”.

        Idealmente, deve-se escolher os bens que são pouco correlacionados entre si ou seja, como um ativo se comporta em relação a outro. Nesse caso, é mais fácil de usar análise de carteira para determinar uma boa alocação de ativos.

         Ações, renda fixa e de imóveis formam uma combinação padrão que pode ser usado para alocação de ativos.

        Então quando se trata de alocar recursos, uma grande quantidade de pessoas tentam chamar a nossa atenção para produtos. São analistas de mídia, gestores de ativos, corretores, gerentes de banco entre outros. Revistas e sites buscam a nossa atenção para ouvir as últimas notícias e pontos de vista.

        A maioria das pessoas que tem investimentos fica preocupada com os meandros do mercado no dia a dia e aqueles mais obcecados com o barulho do dia a dia do mercado e comentários são mais propensos a sentir a necessidade de fazer alguma coisa - o que geralmente significa mudar constantemente a alocação de ativos.

        Trocas de posição em demasia aumentam as despesas como taxas e impostos reduzindo os retornos.

        A alocação de ativos pode ficar prejudicada se o investidor reagir a alguma notícia ou comentário como "não é bom possuir títulos do governo agora" ou afirmando que "Esta é uma grande oportunidade única para investir no ativo X "

Aspectos simples mas eficientes para uma alocação de ativos

       Uma das preocupações que surgem quando da alocação dos ativos na fase de acumulação de um patrimônio é a diversificação mas, como obter os benefícios da diversificação? Alguns passos simples são de grande utilidade:

a) Não existe um número correto de ativos que você deve investir, porém eles não devem passar de meia dúzia, sob o risco de haver sobreposição que em caso contrário poderia levar a obter taxas mais atrativas.

b) Não tenha investimentos que você não entenda. Se você não compreende o funcionamento dele você não sabe se ele atende o seu perfil.

c) Você pode explicar exatamente por que você comprou cada investimento você possui? Se foi mencionado em uma propaganda ou apareceu na lista de algumas recomendações populares não é uma resposta aceitável. Além de saber como funciona um investimento, você precisa entender qual é o papel específico que desempenha na sua carteira e como, precisamente, melhora o desempenho do seu portfólio. Idealmente, você também deve ser capaz de quantificar o benefício que você recebe de possuí-lo, como ele melhora o equilíbrio entre risco e retorno.

d) Como investimentos diferentes possuem retornos diferentes, é necessário monitorar e reequilibrar periodicamente a sua carteira para restaurar as proporções planejadas.

O equilíbrio na alocação de ativos para a aposentadoria

      A alocação de ativos ideal visando a aposentadoria é um objetivo importante na acumulação de capital para a aposentadoria. É uma arte e uma ciência, pois a atribuição para os investimentos está dentro de um amplo espectro entre risco e retorno submetida ao perfil da pessoa, fases da vida e o estilo de vida desejado no futuro.

        Outra questão a ser considerada é o deslocamento dentro do espectro quando se começa retiradas do patrimônio com o passar dos anos. Por exemplo uma alocação de ativos em 50% de renda fixa e 50% em renda variável poderá ser adequada aos 60 anos mas inadequada aos 70 anos.

Investir é tentar encontrar a melhor relação entre entre risco e retorno. Um retorno mais alto em relação a determinado investimento infere maior risco. As pessoas que estão acumulando patrimônio para a aposentadoria tendem a fazer alocações em ativos mais arriscados para colher maiores retornos esperados. A maioria dos questionários que visam definir o perfil do investidor são projetados para esta finalidade, ou seja para encontrar um nível máximo de risco que a pessoa pode tolerar. O resultado é então usado para determinar uma alocação de ativos que está no nível máximo de risco.

        Para aposentados ou quem está quase aposentado não há nenhuma razão econômica para assumir mais risco em investimentos do que o necessário uma vez que já acumulou patrimônio suficiente para a aposentadoria. O foco deve ser sobre o valor do risco mínimo necessário para gerar uma renda exigida na aposentadoria e tentar conservar o patrimônio através de retiradas sustentáveis.